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现货高于qh怎么套利

现货与qh之间如何套利

本文选择黄金T+D交易价格作为现货价格基准,主要是基于以下考虑:第一,黄金T+D交收的现货黄金,在质量标准和等级等交割方面的要求与qh交割极为相似,部分品牌甚至可直接注册仓单用于qh交割。第二,T+D的延期交收机制相比现货交易更加灵活,在套利交易中可省去交割、仓储以及运输等费用,一定程度上降低了套利成本。T+D的保证金交易机制要比直接现货交易节省资金占用成本。第三,黄金T+D与黄金现货之间的价差非常小,主要是交易和交割等费用以及交割等级上的差别所致。

在交割期内,当qh价高于现货价如何进行套利??

到qh类去问.

股指qh价差套利是如何操作的?

当股指qh实际价格高于现货价格时,投资者可以在qh市场卖空qh,同时在现货市场买进现货,在qh到期时反向平仓赚取差额利润,这种套利策略一般称为正向套利。与之相反,当qh实际价格低于现货价格时,投资者买入qh,同时卖空现货,在到期时反向平仓赚取差额利润,这种套利策略称为反向套利。受当前我国证券市场交易法规与机制的限制,广大投资者目前可实施的仅有正向套利一种方式。
投资者可以买入ETF指数基金,来代替购买指数现货。

如何计算股指qh和现货之间存在的套利空间?

我们找到上周四的沪深300收盘价,3397点。当天的即月期指点位IF1011,3513点;当天的下月期指点位IF1012,3569点。qh点位如果比现货高,叫做升水(低,叫贴水)。如果升水过高,或贴水过高,都可以应用对冲进行低(无)风险套利。我之所以说它是低风险而非无风险,并不是指方法本身,而是在操作上。

当升水过大的时候,可以用做多沪深300股票或指数现货(包括ETF和一篮子股票),同时做空等量的股指qh(不是保证金额),因为期指到期结算时,用的是最后交易日的现货进行结算。所以升水和贴水必然回归现货是游戏规则,根据这一游戏规则进行套利。(贴水反过来交易,做空沪深300股票或指数现货,目前在没有股票的前提下,只有融券可以空,同时做多股指qh。)

其操作要点主要有三点:第一是对冲要对等。我举的例子是在目前的情况下,做空10手股指qh,做多1000万现货。也就是说做空1手,要做多100万。这是为了大家好记,当然这个标准只是在现在的条件里。如果在2319点的时候,这做空的价格是不一样的。但你可以计算出来。比方说2319点做同样对冲,做1000万现货多,就要空qh14手。我可以给一个1000万的标准,现货指数:A,用10000000/(A*300)=X, X是要对冲的手数。

第二,在计算好对冲的对等条件下,除了多空双方必要的资金总和以外,还要有一部分资金抗风险,我个人认为1倍的保证金足够。以防止升水或贴水近一步扩大时,短期对操作对冲双方的影响。

第三,怎样尽量的确保买入的现货收入跟沪深300指数的波动尽量相同。300ETF最贴近,或一篮子股票。假如你不想那么麻烦,只想选择沪深300样本股里边的股票进行对冲交易的话,你一要分散资金,二要分散板块。这两项都是为了,尽量使现货做多的收益跟指数的收益相同,分散资金是为了要尽量的保证所买股票不会和指数的涨跌幅度有较大的偏差,分散板块也是为了这一点。(有人选择沪深300股票当中影响力最大的股票进行对冲,这样做是错的。要尽量的每个板块选一只权重股,才能做到分散,而不是集中。比方说周五,沪深300权重股前10名里基本都是银行,如果你选择银行股做对冲,你基本没利润可赚,因为大盘虽只跌了0.5%,但银行股的跌幅近2%。)

做好了上面的三项,就可以套利了。收益率,周五的中午说过了,差不多。1年的利息才2.5%。这么做(下月)1个半月,就能得到近4.2%的收益,而(即月)半个月的收益,近3%。这对大资金来讲,是免费的午餐。

当我捅破了这层窗户纸后,很多资金开始反应过来了,我周四写的文章,周五在指数平开的情况下,股指qh低开了近50多点,最终收跌96点,升水被消灭了80点。周五当天套利的收益率就应该在2%。现在已经没有套利的机会了,只能对冲来平衡风险和收益。

qh套期保值与期权套期保值的利弊分析

楼主别相信2楼那个2B.
想分想疯了。
什么也不会瞎捣乱。
你把分给他就是肉包子打狗。。
再次鄙视你个2B。。

qh的套期保值和套利有什么区别?最好说深入一点,谢谢!

“保值” “套利” 2个词 字面意思就不一样撒。
目标就不一样,但都是用对冲的原理, 具体实现方法也不一样。
具体的东西就太庞大了,很多书上都有,找一下就看到了。
这些问题,不要问,自己想,人家给你说的再深入,你看到的还是表面。
而且这2个东西研究起来可以很深,这里也没有人能给你标准答案。