期权、qh、现货三者之间可以完全转化，比如期权可以合成qh（买入看涨卖出看跌合成多头qh，买入看跌卖出看涨合成空头qh），根据现货也可以算出一个理论qh价格，所以它们三者之间就可以互相比较了，当三个qh价格不一样时，理论上两两之间就可以互相套利了，期权与现货之间的套利我们一般称为转换套利与反转换套利，qh与现货之间的套利我们一般称为期现套利，qh与期权之间的套利我们一般称为期期套利。
现货就是可以随时交割的期权，跟活期存款一样随时可以支取；qh是标的hy到约定的交割期才可以交割。金融qh也是qh的一种，与商品qh不同的是金融qh用现金交割，商品的标的hy是实实在在的商品货物，金融qh的标的就是个标的，比如股票指数、国债价格。
这完全是两个概念。
期权费是你作为买方时，买入一张看涨或看跌期权，需要支付一定的成本。然后你才有买入或卖出标的资产的权利。
也就是说，为了得到这个权利，你需要付出期权费。
执行价格是指你已经花了期权费得到一份期权了，然后你想行使这份期权代表的权利，则是以执行价格买入或卖出标的资产。
你花了1元钱买入一张KFC的优惠券，上面写着A套餐的价格是30元，有效期是10.1之前。
那么:
①1元钱便是期权费，为获得这张优惠券而付出的成本
②30元便是执行价格。你到KFC店拿出这张优惠券（即行权），店家就必须得30元卖给你A套餐。假设现在店面价是35元，那你等于就是便宜了5元钱获得这份套餐，不算你的jiaoy成本（即1元期权费）。
这里的KFC券等同于一份看涨期权了。
对于qh期权，你行使权利就代表你可以以执行价格买入或卖出qhhy，即建立多仓或空仓，执行价格即是你的建仓成本。
一个现在的，一个未来一段时间后做的
执行价格是期权到期日的 执行汇率 现货价格是现在的汇率价格
期权费会随着现货价格的变动而变动
股票为例。
从期权的时间价值来答吧。对于一支股票，要是无套利的话，股票的到期价格就是现在的股价+这段时间按无风险收益率的收益
如果上式不成立的话，就会有套利者有套利机会，直至无利可图。
所以无风险利率越高 看涨期权价格越高
因为期权的标的资产不能简单的假设为股票。
这里提供正解：首先无风险利率对期权的价格和价值的影响是不同的，之所以不是价值越高价格越高，是由于有时间价值存在的缘故。
大家知道，期权的价格是由自身价值与时间价值共同决定的，
如果单纯分析无风险利率对
期权自身价值的影响，规律是：
1.从比较静态上来看：无风险利率越高，看跌期权的价值越低。
2.从动态来看，无风险利率提高时，看跌期权价格上涨。
看涨期权则正好相反~~
