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qh的客观规律,qh最真实的规律

内容导航:
  • 炒qh有什么规律吗?
  • 请教qh的所有规则
  • qh如何从宏观中得到交易规律?
  • 关注qh本身的规律 而不是赚多少钱
  • qh的规律
  • qh到底有没有规律
  • Q1:炒qh有什么规律吗?

    选择qh交易合约和交易方向以及建仓量都需要进行计划,一个成功的qh投资者是严格按照自己的投资计划进行操作的。qh对技术分析的要求非常高,因为大多数qh投资者是进行的日短线操作,那么每一个建仓或平仓的时机选择都是从技术分析中的来的。可以用K线形态进行判断,加上MACD指标或者是自己熟悉的技术分析指标。对于初学者来讲,要严格设定止损、止赢点,假如:我们每做一笔交易将止损点设定为5,止赢点设定为15点,严格按照这个规定执行,如果我们一个交易日内做10次交易,按以上方法其中5次成功,5次失败,那么你的帐户还是整体盈利的。当你能够比较准确的掌握了行情软件后,你可以自己判断并设定止损点、止赢点。做qh一定要顺势而行,因为使用的是保证金交易所以一定要控制自己建仓的资金,日短线操作建仓资金不要超过总资金的80%,中长线不要超过总资金的30%。

    Q2:请教qh的所有规则

    qh的历史:qh的英文为Futures,是由“未来”一词演化而来,其含义是:交易双方不必在买卖发生的初期就交收实货,而是共同约定在未来的某一时候交收实货,因此中国人就称其为“qh”。
    最初的qh交易是从现货远期交易发展而来,最初的现货远期交易是双方口头承诺在某一时间交收一定数量的商品,后来随着交易范围的扩大,口头承诺逐渐被买卖契约代替。这种契约行为日益复杂化,需要有中间人担保,以便监督买卖双方按期交货和付款,于是便出现了1570年伦敦开设的世界第一家商品远期合同交易所———皇家交易所。为了适应商品经济的不断发展,1985年芝加哥谷物交易所推出了一种被称为“qh合约”的标准化协议,取代原先沿用的远期合同。使用这种标准化合约,允许合约转手买卖,并逐步完善了保证金制度,于是一种专门买卖标准化合约的qh市场形成了,qh成为投资者的一种投资理财工具。
    qh的基本概念:qh就是标准化合约,是一种统一的、远期的"货物"合同。买卖qh合约,实际上就是承诺在将来某一天买进或卖出一定量的"货物"("货物"可以是大豆、铜等实物商品,也可以是股指、外汇等金融产品)。
    qh合约的主要特点是:
    A.qh合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、交货地点等条款都是既定的,是标准化的,唯一的变量是价格。qh合约的标准通常由qh交易所设计,经国家监管机构审批上市。
    B.qh合约是在qh交易所组织下成交的,具有法律效力,而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的;国外大多采用公开叫价方式,而我国均采用电脑交易。
    C.qh合约的履行由交易所担保,不允许私下交易。
    D.qh合约可通过交收现货或进行对冲交易来履行或解除合约义务。
    qh合约的组成要素包括:
    A.交易品种
    B.交易数量和单位
    C.最小变动价位,报价须是最小变动价位的整倍数。
    D.每日价格最大波动限制,即涨跌停板。当市场价格涨到最大涨幅时,我们称"涨停板",反之,称"跌停板"。
    E.合约月份
    F.交易时间
    G.最后交易日:最后交易日是指某一qh合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日;
    H.交割时间:指该合约规定进行实物交割的时间;
    I.交割标准和等级
    J.交割地点
    K.保证金
    L.交易手续费
    qh合约的作用是:
    一是吸引套期保值者利用qh市场买卖合约,锁定成本,规避因现货市场的商品价格波动风险而可能造成损失。
    二是吸引投机者进行风险投资交易,增加市场流动性。
    qh交易的特征
    1、qh交易的双向性:qh交易与股市的一个最大区别就qh可以双向交易,qh可以买空也可卖空。价格上涨时可以低买高卖,价格下跌时可以高卖低补。做多可以赚钱,而做空也可以赚钱,所以说qh无熊市。
    【在熊市中,股市会萧条而qh市场却风光依旧,机会依然】
    2、qh交易的费用低:对qh交易国家不征收印花税等税费,唯一费用就是交易手续费。国内三家交易所目前手续在万分之二、三左右,加上经纪公司的附加费用,单边手续费亦不足交易额的千分之一。
    【低廉的费用是成功的一个保证】
    3、qh交易的杠杆作用:
    杠杆原理是qh投资魅力所在。qh市场里交易无需支付全部资金,目前国内qh交易只需要支付5%保证金即可获得未来交易的权利。
    由于保证金的运用,原本行情被以十余倍放大。我们假设某日铜价格封涨停(qh里涨停仅为上个交易日的3%),操作对了,我们的资金利润率达60%(3%÷5%)之巨,是股市涨停板的6倍。
    【有机会才能赚钱】
    4、"T+0"交易机会翻番:qh是"T+0"的交易,使您的资金应用达到极致,您在把握趋势后,可以随时交易,随时平仓。
    【方便的进出可以增加投资的安全性】
    5、qh是零和市场但大于负市场:qh是零和市场,qh市场本身并不创造利润。在某一时段里,不考虑资金的进出和提取交易费用,qh市场总资金量是不变的,市场参与者的盈利来自另一个交易者的亏损。
    在股票市场步入熊市之即,市场价格大幅缩水,加之分红的微薄,国家、企业吸纳资金,也无做空机制。股票市场的资金总量在一段时间里会出现负增长,获利总额将小于亏损额。
    【零永远大于负数】
    综合国家政策、经济发展需要以及qh的本身特点都决定qh有着巨大发展空间。
    qh与股票的区别:投资报酬不一样:qh交易由于其保证金的杠杆原理,可以放大收益,四两拨千斤。qh只需付出合约总值的10%以下的本钱;股票则必须100%投入资金,要融资则需付出利息代价;
    交易方式不一样:国内股票只能做多,而qh则既能做多,又能做空;
    qh的炒作方式与股市十分相似,但又有十分明显的区别。
    一、以小搏大:股票是全额交易,即有多少钱只能买多少股票,而qh是保证金制,即只需缴纳成交额的5%至10%,就可进行100%的交易。比如投资者有一万元,买10元一股的股票能买1000股,而投资qh就可以成交10万元的商品qh合约,这就是以小搏大。
    二、双向交易:股票是单向交易,只能先买股票,才能卖出;而qh即可以先买进也可以先卖出,这就是双向交易。
    三、时间制约:股票交易无时间限制,如果被套可以长期平仓,而qh必须到期交割,否则交易所将强行平仓或以实物交割。
    四、盈亏实际:股票投资回报有两部分,其一是市场差价,其二是分红派息,而qh投资的盈亏在市场交易中就是实际盈亏。
    五、风险巨大:qh由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制,从而使其更具有高报酬、高风险的特点,在某种意义上讲,qh可以使你一夜暴富,也可能使你顷刻间一贫如洗,投资者要慎重投资。
    1、qh的概念:所谓qh,一般指qh合约,就是指由qh交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物,又叫基础资产,是qh合约所对应的现货,这种现货可以是某种商品,如铜或原油,也可以是某个金融工具,如外汇、zj,还可以是某个金融指标,如三个月同业拆借利率或股票指数。
    广义的qh概念还包括了交易所交易的期权合约。大多数qh交易所同时上市qh与期权品种。
    qh合约内容包括:合约名称、交易单位、报价单位、最小
    变动价位、每日价格最大波动限制、交割月份、交易时间、最后交易日、交割日期、交割品级、交割地点、最低交易保证金、交易手续费、交割方式、交易代码等。qh合约附件与qh合约具有同等法律效力。
    标准合约样式:大连商品交易所黄大豆1号qh合约
    交易品种-黄大豆
    交易单位-10吨/手
    报价单位-人民币
    最小变动价位-1元/吨
    涨跌停板幅度-上一交易日结算价的3%
    合约交割月份-1、3、5、7、9、11
    交易时间-每星期一至星期五上午9:00-11:00下午13:00-15:00
    最后交易日-合约月份第十个交易日
    最后交割日-最后交易日后第七日(遇法定节假日顺延)
    交割等级-具体内容见附件
    交割地点-大连商品交易所指定交割仓库
    交易保证金-合约价值的5%
    交易手续费-4元/手
    交割方式-集中交割
    交易代码-A
    上市交易所-大连商品交易所
    交割等级-纯粮率最低指标%
    种皮、杂质%、水份%、气味色泽
    升水-(人民币元/吨)
    贴水-(人民币元/吨)
    ……
    (2)qh合约的特点:qh合约的商品品种、数量、质量、等级、交货时间、
    交货地点等条款都是既定的,是标准化的,唯一的变量是价格。第一个标准化的qh合约是1865年由CBOT推出的。
    qh合约是在qh交易所组织下成交的,具有法律效力,
    而价格又是在交易所的交易厅里通过公开竞价方式产生的;国外大多采用公开叫价方式,而我国均采用电脑交易。
    qh合约的履行由交易所担保,不允许私下交易,交易
    所是买方的卖方,卖方的买方。
    qh合约可通过对冲平仓和交割了结履行责任。
    (3)qh合约条款的内容:最小变动价位:指该qh合约单位价格涨跌变动的最小值。
    每日价格最大波动限制:(又称涨跌停板)是指qh合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度,超过该涨跌幅度的报价将被视为无效,不能成交。
    qh合约交割月份:是指该合约规定进行交割的月份。
    最后交易日:是指某一qh合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。
    qh合约交易单位“手”:qh交易必须以“一手”的整数倍进行,不同交易品种每手合约的商品数量,在该品种的qh合约中载明。
    qh合约的交易价格:是该qh合约的基准交割品在基准交割仓库交货的含增值税价格。合约交易价格包括开盘价、收盘价、结算价等。
    qh合约的买方,如果将合约持有到期,那么他有义务买入qh合约对应的标的物;而qh合约的卖方,如果将合约持有到期,那么他有义务卖出qh合约对应的标的物(有些qh合约在到期时不是进行实物交割而是结算差价,例如股指qh到期就是按照现货指数的某个平均来对未平仓的qh合约进行最后结算。)当然qh合约的交易者还可以选择在合约到期前进行反向买卖来冲销这种义务。
    (4)qh交易的产生:现代意义上的qh市场产生于美国,1848年,82位商人发起组织了芝加哥qh交易所(CBOT),目的是改进运输与储存条件,为会员提供信息;1851年芝加哥qh交易所引进远期合同;1865年推出第一张标准化合约,同时实行保证金制度(不超过合约价值的10%),这是具有历史意义的制度创新;1882年交易所允许以对冲方式免除履约责任,增加了qh交易的流动性。
    中国qh市场产生的背景是粮食流通体制的改革。随着国家取消农产品的统购统销政策、放开大多数农产品价格,市场对农产品生产、流通和消费的调节作用越来越大,农产品价格的大起大落和现货价格的不公开以及失真现象,农业生产的忽上忽下和粮食企业缺乏保值机制等问题引起了领导和学者的关注,能不能建立一种机制,既可以提供指导未来生产经营活动的价格信号,又可以防范价格波动造成市场风险成为大家关注的重点。1988年2月,国务院领导指示有关部门研究国外的qh市场制度,解决国内农产品价格波动问题,1988年3月,七届人大一次会议的《政府工作报告》提出:积极发展各类批发贸易市场,探索qh交易。拉开了中国qh市场研究和建设的序幕。
    1990年10月12日郑州粮食批发市场经国务院批准成立,以现货交易为基础,引入qh交易机制,迈出了中国qh市场发展的第一步;
    1991年6月10日深圳有色金属交易所成立;
    1991年5月28日上海金属商品交易所开业;
    1992年9月第一家qh经纪公司---广东万通qh经纪公司成立,标志中国qh市场中断了40多年后重新在中国恢复。
    (5)qh交易相关术语:开仓、持仓和平仓:qh交易中的买、卖行为,只要是新建头寸都叫开仓。交易者手中持有的头寸,称为持仓。平仓是指交易者了结持仓的交易行为,了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖。
    由于开仓和平仓的含义不同,交易者在买卖qh合约时必须指明是开仓还是平仓。
    例:某一投资者在12月30日买进3月沪深300指数qh10手(张),成交价格为1450点,这时,他就有了10手多头持仓。到明年1月10日,该投资者见qh价格上涨到1500点,于是按此价格卖出平仓5手3月股指qh,成交之后,该投资者实际持仓还剩5手多单。如果当日该投资者在报单时报的是卖出开仓5手3月股指qh,成交之后,该投资者的实际持仓就应该是15手,10手多头持仓和5手空头持仓。
    爆仓:是指投资者帐户权益为负数。表明投资者不仅输光了全部保证金而且还倒欠qh经纪公司债务。由于qh交易实行逐日清算制度和强制平仓制度,一般情况下爆仓是不会发生的。但在一些特殊情况下,如在行情发生跳空变化时,持仓较重且方向相反的帐户就有可能发生爆仓。
    发生爆仓时,投资者必须及时将亏空补足,否则会面临法律追索。为避免这种情况的发生,需要特别控制好仓位,切忌象股票交易那样满仓操作。并且对行情进行及时跟踪,不能象股票交易那样一买了之。
    多头和空头:qh交易实行双向交易机制,既有买方又有卖方。在qh交易中,买方称为多头,卖方称为空头。虽然股票市场交易中也将买方称为多头,卖方称为空头。但股票交易中的卖方必须是持有股票的人,没有股票的人是不能卖的。
    结算价格:是指某一qh合约当日成交价格按成交量的加权平均价。当日无成交的,以上一交易日的结算价作为当日结算价。结算价是进行当日未平仓合约盈亏结算和制订下一交易日涨跌停板额的依据。
    成交量:是指某一qh合约在当日交易期间所有成交合约的双边数量。
    持仓量:是指qh交易者所持有的未平仓合约的双边数量。
    总持仓量:是市场上所有投资者在该qh合约上总的“未平仓合约”数量。在交易所发布的行情信息中,专门有“总持仓”一栏。
    总持仓量的变化,反映投资者对该合约的交易兴趣,是投资者参与该合约交易的一个重要指标。如果总持仓量在持续增长,表明交易双方都在开仓,投资者对该合约的兴趣在增长,场外资金在不断涌入该合约交易中;相反,当总持仓量不断减少,表明交易双方都在平仓出局,交易者对该合约的兴趣在退潮。还有一种情况是当交易量增长时,总持仓量却变化不大,这表明市场以换手交易为主。
    换手交易:换手交易有“多头换手”和“空头换手”,当原来持有多头的交易者卖出平仓,但新的多头又开仓买进时称为“多头换手”;而“空头换手”是指原来持有空头的交易者在买进平仓,但新的空头在开仓卖出。
    交易指令:股指qh交易有三种指令:市价指令、限价指令和取消指令。交易指令当日有效,在指令成交前,客户可提出变更或撤销。
    第一、市价指令:指不限定价格的买卖申报,尽可能以市场最好价格成交的指令。
    第二、限价指令:指执行时必须按限定价格或更好价格成交的指令。它的特点是如果成交,一定是客户预期或更好的价格。
    第三、取消指令:指客户将之前下达的某一指令取消的指令。如果在取消指令生效之前,前一指令已经成交,则称为取消不及,客户必须接受成交结果。如果部分成交,则可将剩余部分还未成交的撤消。
    套期保值:买进(卖出)与现货市场上经营的商品数量相当,期限相近,但交易方向相反的相应的qh合约,以期在未来某一时间通过卖出(买进)同样的qh合约来抵补这一商品或金融工具因市场价格变动所带来的实际价格风险。
    保证金:保证金是交易所要求投资者为确保履约提供的财
    力担保,是投资者对其所持交易部位负责所表示的信誉,交存在其帐户上的一笔资金。按照性质不同,保证金分为交易保证金、结算保证金和追加保证金三种。交易保证金是指投资者在交易所专用结算帐户中确保履约的资金,是已被合约占用的保证金;结算保证金是投资者在交易所专用结算帐户中除去已在交易所占用的交易保证金后剩余部分。追加保证金是指如果投资者账户当日权益小于持仓保证金,意味着资金余额是负数,同时也意味着保证金不足。按照规定,qh经纪公司会通知帐户所有人在下一交易日开市之前将保证金补足。这被称为追加保证金。
    强制平仓:如果帐户所有人在下一交易日开市之前没有将保证金补足,按照规定,qh经纪公司可以对该帐户所有人的持仓实施部分或全部强制平仓,直至留存的保证金符合规定的要求。
    头寸限制:即交易部位限制。指交易所对投资者规定的所能持有某一qh合约数量的最大限度,是从市场份额分配方面对市场风险进行管理。
    竞价方式:计算机撮合成交。计算机撮合成交是根据公开喊价的原理设计而成的一种自动化交易方式,具有准确、连续、速度快、容量大等优点。
    qh交易早期,由于没有计算机,故在交易时都采用公开喊价方式。公开喊价方式通常有两种形式:一是连续竞价制(动盘),是指场内交易者在交易所交易池内面对面地公开喊价,表达各自买进或卖出合约的要求。这种竞价方式是qh交易的主流,欧美qh市场都采用这种方式。这种方式的好处是场内气氛活跃,但缺陷是人员规模受场地限制。众多的交易者拥挤在交易池内,人声鼎沸,以致于交易者不得不用手势来帮助传递交易信息。这种方式另一个缺陷是场内交易员比场外交易者有更多的信息和时间优势。抢帽子交易往往成了场内交易员的专利。
    公开喊价另一种形式是日本的一节一价制。一节一价制把每个交易日分为若干节,每节交易中一种合约只有一个价格。每节交易先由主持人叫价,场内交易员根据其叫价申报买卖数量,如果买量比卖量多,则主持人另报一个更高的价;反之,则报一个更低的价,直至在某一价格上买卖双方的交易数量相等时为止。计算机技术普及后,世界各国交易所纷纷采用计算机来代替原先的公开喊价方式。
    2、qh交易的基本特点:qh交易的对象是标准化合约。qh合约是指由qh交易所制定的在交易所内进行交易的标准化的、受法律约束并规定在未来某一特定时间和地点交收某一商品或金融资产的合约。
    qh交易是一种标准化交易。标准化指的是在qh交易过程中除合约价格外,qh合约所有条款都是预先规定好的。
    qh交易实行多空双向交易制度。
    qh交易实行T+0交易制度。
    qh交易是一种差额保证金交易。
    qh交易实行逐日盯市,每日无负债结算制度。指每日
    交易结束后,交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用,对应收应付的款项实行净额一次划转,相应增加或减少会员的结算准备金。qh经纪公司根据qh交易所的结算结果对客户进行结算并将结算结果及时通知客户。
    qh市场实行保证金制度和逐日盯市、每日无负债结算制度是控制市场风险的特有制度。
    3、qh交易与股票交易的联系与区别:
    联系:都是资本投资,属于金融市场范畴,因此在投资
    理念、方法、技术指标的运用等方面均有相同之处,从事与股票、外汇投资的人比较容易进入qh市场,而且也比较容易掌握qh投资的技巧。
    区别:
    (1)投资对象不同:股票属于现货交易,具有明确的投资对象,qh投资属于qh交易,是一种未来的交易,交易的对象是合约,如果在未来某一时期进行交割,那现在的交易是一种对未来商品的买卖,如果不进行交割,那么现在交易的只是一种预期,一种对未来价格走势的预期。
    (2)资金使用效率不同:股票交易实行全额现金交易,投资者资金量的大小决定交易量的多少,面对突发行情时,资金的调度就成为制约投资者交易的主要问题。qh交易实行保证金制度,一般保证金比例为5%---8%左右,资金放大作用比较明显,在控制风险的前提下,面对突发行情投资者可以有足够的时间和资金进行操作。
    (3)交易机制不同:股票交易是一种现(实)货交易,目前股票市场不具备做空机制,股票实行T+1交易结算制度。qh交易很大程度上是一种虚拟交易,具备多空两种交易机制,实行T+0交易结算制度。
    (4)风险控制手段不同:虽然股票和qh交易都规定了风险控制制度,比如涨跌停板制度等,但因为制度设计本身的关系,目前对股票市场的系统风险投资者很难回避,同时缺少做空机制,投资者回避市场风险唯一的选择只能是卖出股票,由于qh交易具有多空两种形式,因此控制市场风险的手段,除了常见的一般形式外,还可以利用套期保值功能回避市场风险。qh交易的限仓制度和强制平仓制度也是区别于股票交易的主要风险控制制度。
    (5)分析方法不同:技术分析方法有共性;但从基本面分析方法上看,因为qh投资的对象主要为商品qh,因此分析商品本身的价格走势特点很重要,商品价格走势特点主要体现在商品的供求上,影响商品价格的基本因素比较明确和固定。股票基本面分析主要是具体上市公司的经营状况。
    (6)信息的公开性和透明度不同:qh市场相对于股票市场的信息透明度更高,信息传播渠道更明确。
    (7)需要强调指出的是:qh交易与股票交易的社会经济功能也不一致,股票提供筹资与社会资源的重新配置功能,qh交易提供回避风险和价格发现功能。
    4、qh交易的功能:
    发现价格:由于qh交易是公开进行的对远期交割商品
    的一种合约交易,在这个市场中集中了大量的市场供求信息,不同的人、从不同的地点,对各种信息的不同理解,通过公开竞价形式产生对远期价格的不同看法。qh交易过程实际上就是综合反映供求双方对未来某个时间供求关系变化和价格走势的预期。这种价格信息具有连续性、公开性和预期性的特点,有利于增加市场透明度,提高资源配置效率。
    例:湖南常德市粮油总公司利用上海粮油商品交易所粳米qh价格指导农民创收。1994年以前,常德地区农民种粮积极性下降,土地抛荒严重。1994年初,常德市政府从上海粮油商品交易所掌握了9、10月份粳米的预期价格(当时当地现货价格在2000元/吨以下,而粮交所10份粳米qh合约的价格在2400元/吨左右)就引导农民扩大种植面积7。2万亩,水稻增产25万吨获得了很好的收益,而到当年的10月份,现货价格上升到2350多元/吨。
    回避风险:qh交易的产生,为现货市场提供了一个回避价格风险的场所和手段,其主要原理是利用期现货两个市场进行套期保值交易。在实际的生产经营过程中,为避免商品价格的千变万化导致成本上升或利润下降,可利用qh交易进行套期保值,即在qh市场上买进或卖出与现货市场上数量相等但交易方向相反的qh合约,使期现货市场交易的损益相互抵补。锁定企业的生产成本或商品销售价格,保住既定利润,回避价格风险。
    套期保值:在现货市场上买进或卖出一定数量现货商品同时,在qh市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当、但方向相反的qh商品(qh合约),以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损,达到规避价格风险的目的交易方式。
    qh交易之所以能够保值,是因为某一特定商品的期现货价格同时受共同的经济因素的影响和制约,两者的价格变动方向一般是一致的,由于有交割机制的存在,在临近qh合约交割期,期现货价格具有趋同性。
    交割:qh交易的了结(即平仓)一般有两种方式,一是对冲平仓;二是实物交割。实物交割就是用实物交收的方式来履行qh交易的责任。因此,qh交割是指qh交易的买卖双方在合约到期时,对各自持有的到期未平仓合约按交易所的规定履行实物交割,了结其qh交易的行为。实物交割在qh合约总量中占的比例很小,然而正是实物交割机制的存在,使qh价格变动与相关现货价格变动具有同步性,并随着合约到期日的临近而逐步趋近。实物交割就其性质来说是一种现货交易行为,但在qh交易中发生的实物交割则是qh交易的延续,它处于qh市场与现货市场的交接点,是qh市场和现货市场的桥梁和纽带,所以,qh交易中的实物交割是qh市场存在的基础,是qh市场两大经济功能发挥的根本前提。
    qh交易的两大功能使qh市场两种交易模式有了运用的舞台和基础,价格发现功能需要有众多的投机者参与,集中大量的市场信息和充沛的流动性,而套期保值交易方式的存在又为回避风险提供了工具和手段。同时qh也是一种投资工具。由于qh合约价格的波动起伏,交易者可以利用套利交易通过合约的价差赚取风险利润。
    qh市场的作用:qh市场对国民经济运行的宏观调控以及企业在市场经济中的运作中具有为政府宏观调控提供参考依据、有助于市场经济体系的建立和完善、完善资源配置,调节市场供求,减缓价格波动以及形成公正、公开的价格信号、回避因价格波动而带来的市场风险、降低流通费用,稳定产销关系、锁定生产成本、稳定企业经营利润等的作用。
    5、qh交易的分类:
    商品qh和金融qh。商品qh又分工业品(可细分为金属商品(gjs与非gjs商品)、能源商品)、农产品、其他商品等。金融qh主要是传统的金融商品(工具)如股指、利率、汇率等,各类qh交易包括期权交易等。
    qh是相对现货而言的。他们的交割方式不同。现货是现钱现货,qh是合同交易,也就是合同的相互转让。qh的交割是有期限的,在到期以前是合同交易,而到期日却是要兑现合同进行现货交割的。所以,qh的大户机构往往是现货和qh都做的,既可以套期保值也可以价格投机。普通投资人往往不能做到期的交割,只好是纯粹投机,而商品的投机价值往往和现货走势以及商品的期限等因素有关。
    开户很简单,找一家qh公司开户就可以了,签订一份合同,缴纳一定的保证金就可以进场交易了。
    qh交易是合同交易,每次交易你只需付出相应商品实价的定金——保证金——就可以了。具体的保证金比例有qh交易所根据市场情况定,各qh公司也会有所调整。
    例如,你买进商品A的qh,他的保证金比例是1:10,他的交易价格是每单位一万元。那你只需付出1000元就可以买A商品一各单位了。如果A商品的价格涨了10%,那你就翻番了,你的1000变成2000。如果A商品的价格跌了10%,你就赔光了,你此刻要是平仓你的1000就变成了0,要想继续持仓,就必须追加保证金。许多人往往因为不服市场,不断追加保证金,最后家破人亡。

    Q3:qh如何从宏观中得到交易规律?

    排兵布阵打仗如何从社会经济活动中找到战术?思路方向不对

    Q4:关注qh本身的规律 而不是赚多少钱

    我们的目标并不是完全为了挣钱,还为了自己要开心地生活。
    边旅游、边做单可以修身养性,是一种比较好的生活状态。
    做qh既能开心又能把它做好就可以了,并不一定要追求特别高的收益率。
    有规律的生活肯定能提高我们做投资的收益。
    复盘对交易来说是一个特别重要的环节,能看到自己的对与错。
    我复盘主要是看自己交易中赚钱最多的地方和亏钱最多的地方。
    qh除了盈利以外也可以作为一种修炼,因为qh做不好的人可能性格上有些缺陷。
    我们真正关注的是qh本身的规律,也就是其中的“道”,而不是每天赚多少钱。
    “道生一,一生二,二生三,三生万物”,所有的投资者只要把“道生一”的“一”搞懂,就必然能够成功,这就是我最开始的理念。
    这里的“一”是指一个核心的技术,这个技术可以在qh市场中找,例如一种图形。
    若投资者能够真正地归心到“一”上,而不去盲目追求更多利润、更多招式,应该更容易取得成功,这就是我取名“”的原因。
    把有规律的一两种细节找出来,然后每天反复去看,时间长了这里面的微妙性就出来了。
    一般我做单做两种,一种是趋势成型的三浪,另外一种就是在日内的背离技术。
    真正的突破还是在心理的变化,因为技术很简单。
    现在继续在交易(股指qh)的人水平比原来的人要高。
    我的思维里基本上是错了就止损。
    没有刻意地控制回撤,反正成功率还可以,大概是67%左右,每天的收益基本稳定,偶尔也会亏钱,但是只要做下去,大概率还是会盈利的,不在乎1-2天时间。
    关键是自己对核心的东西理解是不是特别深入,研究是不是特别充分,花的时间是不是特别多。
    一个人无论水平多高都仍然会有盲区。
    侥幸心理是我们做短线的特别要回避的,它可能会造成非常大的错误。
    当时(2015年6月29日)亏损是巨大的,不过对于我而言,这也是一件好事情,也可以好好的修炼,又学到更多的东西,这对未来很有好处。
    只要我保持平时的状态就可以了,每天有2%-3%的盈利,算一算两个月就能赚回来,结果也是实现了我的预期。
    IC的盈利可能更加可观一点,它的波动性更大。
    股票的核心理念就是做大趋势的三浪,拿完三浪到五浪冲一点就走了,大多数时间是空仓的。
    1、您好,感谢您在百忙之中接受的专访。您以前是兼职做qh的,为什么后来改为全职做qh?您是从什么时候开始全职做的,全职做qh之后,业绩有没有明显变化?
    :我是从今年五月份开始全职做交易的,因为我觉得全职做交易相对来说更加自由一点,也可以更好地修身养性,此外,也可以更加专心地做qh。
    全职做qh之后的业绩与兼职做qh相差还是挺大的,因为兼职的时候大部分时间都在工作,并不在盘面上,而我基本上是短线,兼职做还是会有些顾及不到。账户的收益大部分都是来自于4、5月份以后的全职交易。
    2、您现在和几个朋友“边旅游、边做单”,以放松、平淡的方式对待交易。但也有人认为交易应该保持相对紧张的状态,否则容易疏忽大意。对此,您怎么看?您为什么选择现在这种“边旅游、边做单”的方式?
    :可能保持相对紧张的状态收益会好一点,边旅游边做单可能比在家里安安静静地做qh收益要低一点,不过我们的目标并不是完全为了挣钱,还为了自己要开心地生活,所以我觉得边旅游、边做单可以修身养性,是一种比较好的生活状态。qh是一种让我们赚钱的方式,也是一种修炼,所以我们的定位并没有全力以赴一定要把qh放在首位,我觉得做qh既能开心又能把它做好就可以了,并不一定要追求特别高的收益率。
    3、您现在每天的生活非常规律,比如早睡早起、午睡、收盘后运动等。请问,有规律的生活对交易有何好处?
    :我觉得交易做得好的人本身心境应该是非常安静平和的,有规律的生活就可以让自己达到这种状态。如果一名交易者不能平静、客观的话,他的收益肯定不会很理想,所以我觉得有规律的生活肯定能提高我们做投资的收益,这是完全相关的。
    4、您一般每天都会复盘,您复盘时主要检查哪些交易细节?如何从复盘中总结和提高?
    :我认为复盘对交易来说是一个特别重要的环节,能看到自己的对与错,原来复盘时间会长一点,做的每张单的原因都会去思考一下,但是现在因为比较熟悉了,所以复盘的时间就很短,每天基本上看5—10分钟,然后在路上边走边考虑就可以了。
    我复盘主要是看自己交易中赚钱最多的地方和亏钱最多的地方,每一天都看,这样一来错误的地方就能减少,收益就可以放大,把这两个关键点看了,随着时间的积累收益就会比原来好的多。
    5、您说过“现在做qh以赚钱为辅,修心为主”,请问,您说的“修心”主要指哪些方面?对您来说,为什么修心比赚钱更重要?
    :我觉得人生过得快乐是最重要的,“修心”能够更加深刻地认识自己,每天都可以了解自己的内心世界,我一直都对宗教以及西方的哲学感兴趣,这是我人生更主要的目标;而qh除了盈利以外也可以作为一种修炼,因为qh做不好的人可能性格上有些缺陷,所以我觉得这两方面并不矛盾。我主要的精力还是在“修心”,包括我现在全职做qh交易,实际上更多的时间是在修心、看哲学等西方的东西以及我国道家的思想,这是我最感兴趣的。而对于qh的定位,我只是想从中获得一些财富,能够养家糊口,或者如果有更好的收益那就更好了。
    6、您在情绪修炼方面花了很多时间,而现在基本上能做到不受外界的影响了。就您看来,有没有什么简单有效的方法,能让交易者不受外界的干扰?
    :我自己最大的体会来说,不受外界的影响有两点,第一:自己关注的是什么,如果自己天天都关注收益就肯定会被外界影响,其实我们真正关注的是qh本身的规律,也就是其中的“道”,而不是每天赚多少钱,所以在我的观念里没有赚多少亏多少的概念,每天只关注规律是否真正地掌握了;第二,要保持情绪真正地稳定,就要每天与情绪对话,看看每天哪些时间很激动,或者面对盘面上哪些行情会比较冲动,情绪是有高有低的,这种时刻都可以在收盘以后回顾一下,为什么在当时会相对激动,如果每天都能回顾自己的情绪,跟自己的情绪对话,慢慢地情绪就不会那么波动了。那么多年下来,我就不太会有受外界干扰的情况,在生活中也一样,还是要靠每天的修炼。
    7、您qh品种只做股指qh,之前有没有做过其它品种?您为什么只做股指qh?
    :相对来说股指qh更客观一点,因为它与大盘相关,而且涉及到很多标的,而商品qh曾经我做过几年,但是我觉得商品qh被操纵的可能性更大,股指有很多的标的,所以有自己的相关规律,因此即使被操纵了我们也看得出来,所以我认为股指更客观,后来我认定做股指qh,就把其它的都放弃了。
    8、您做股指qh的核心理念是什么?
    :我从最开始做qh投资时有一个核心理念,那时我并不知道qh交易有多少风险,但是我确信自己做这一行一定能够做成功,为什么就会有这么确信?因为道家有言:“道生一,一生二,二生三,三生万物”,所有的投资者只要把“道生一”的“一”搞懂,就必然能够成功,这就是我最开始的理念。这里的“一”是指一个核心的技术,这个技术可以在qh市场中找,例如一种图形。qh市场中有千万种技术,只要找到一种就可以了,把这种图形用1年、2年或者3年的时间反反复复地去看、去历练,在这个领域就能够超越绝大部分人,达到非常顶尖。所以,若投资者能够真正地归心到“一”上,而不去盲目追求更多利润、更多招式,应该更容易取得成功,这就是我取名“”的原因。
    9、您做股指qh用的是日内短线的交易模式,这个模式您用了两三年时间逐步成型,在这两三年里,您的交易体系有哪些变化?就您看来,您从不太稳定的盈盈亏亏到相对持续盈利,主要在哪些方面有了突破?
    :交易体系基本上没有太大的变化,只是不断地去完善,我不太去做过多方法,把自己掌握的几点不断去做就行了。也许自己花在这方面的时间比很多投资者都要多,而且花非常多的时间潜心研究自己的盈利技术,时间长了以后自然就能够突破,所以没有太多的变化,只是日内的一些技术积累,然后每天反复看反复做就可以了。
    突破有两个方面,一个是心态方面,刚刚分享控制情绪的变化,其实在一开始做得不稳定,特别是在亏钱的时候自然不会有好的情绪,但是慢慢地随着时间的推移,把焦点慢慢转移,自己就会去关注盘面,我觉得每天关注盘面对股指的理解就会深刻,这或许要花费很多时间,时间到了,技术也就到位了;第二方面,我更多的是关注规律而不是盈利或亏损,其实每天我都在想到底是关注赚钱还是关注是否掌握了这些规律,如果把焦点转变过来,就会慢慢地提升,所以这两个方面都是经过好几年才慢慢过来的,才逐渐地从亏损到盈利,这个过程之后真的盈利了,再想回头变亏损就相对比较困难。
    、是不是就是每天去看哪些单子该做哪些单子不该做,然后把该做的单子重复做?
    :是的,把我自己总结出来的一些可能盈利比较大的单子,关注那些微妙的细节,然后进行反复的研究,其实每天都是很相似的,毕竟只有那么几种图形,看多了以后自然就会发现一些比较有规律的细节,把有规律的一两种细节找出来,然后每天反复去看,时间长了这里面的微妙性就出来了,做这些也就足够了。
    10、在股指qh受限之前,您每天交易30-40个来回。您在交易中主要看哪个级别的K线?您看不看分时图或者盘口数字的跳动?
    :一般看一分钟K线和分时图为主,其他的不多看。
    11、您在进场交易时,主要做哪一种或哪几种形态?会不会参考成交量或相关指标?
    :偶尔会关注一下成交量,但这不是最主要的,一般我做单做两种,一种是趋势成型的三浪,比如一浪出来以后趋势成型的三浪,另外一种就是在日内的背离技术,基本上是以这两种为主。现在每天满仓做可能也就四五次,其他的都是用小单去尝试,利润也是在最重要的几个趋势里。
    成交量也有背离的概念,有时候像突破型上涨的量能放大,量能跟着放大,那是非常明显的趋势行情;如果量能在趋势上涨过程中放不起来,那么做日内短线趋势单就不去做了,就需要休息,把趋势单平掉就好了。
    12、您只做顺势单吗?您会不会也做一些逆势单?在什么情况下您会做逆势单?
    :逆势单一般是在震荡行情中出现了背离的高低点才会去做,比如市场通过一段时间的震荡以后确实上不去了,具体指标中有背离技术,在这种点上可以去做逆势单,但是首先是要判定这一天不是趋势型,如果是趋势型,看起来像背离,实际上却很容易突破。因此首先是要有全盘的概念,然后再偶尔做逆势的单子,提前做准备就不会有大的风险。
    13、您的交易方法主要是自己摸索总结的,还是向别人学习的,或者是从其他地方学来的?
    :我原来看过一些书,比如波浪理论会看一看,还有日本蜡烛图等书也会看,不过更多的还是自己看盘面,真正的突破还是在心理的变化,因为技术很简单,大家拿一些书看了或许都会了,但是心理层面的东西更复杂一些,也就是哲学上的领悟更重要一些,就像我前面提到的佛家、道家包括西方的一些思想,我花的时间反而更多,基本上每天都在看,这些能让我保持做单的状态,心里非常平静,就不会乱做单,损失就会慢慢减少,盈利也随之而来了。
    14、后来,股指qh受限了,您大概用了多长时间去适应?现在您每天做多少个来回?现在的交易方式和之前的相比,主要有哪些不同?
    :到现在虽然已经适应了,但是还是依然在探索之中,同时也在优化自己的操作模式,总的来讲单子比原来要拿的长一点,否则做不了几手就没法做了,但是拿单子的时间长了,看似微弱的差异往往相差会比较大,所以从2015年9月份开始,我又在摸索并且试探新的方法,在原有方法基本保持不变的情况下摸索怎样才能把单子拿的更久一点,在尝试过程收益就不会太好,但是这也可以当作学习,到2016年应该会更好一些。
    15、现在股指qh有“10手”的限制,您在交易时会不会出现上午就把交易次数做完了,而导致下午没得做(可能错过更大更好的行情)?你如何减少这类情况的发生?
    :这样的情况很少见,偶尔也会有,其实一天符合条件的操作机会并没有太多,一般来说上午有行情,下午就不一定会有,上下午都有行情的可能性比较少,除非是单边上涨,所以基本上不太出现这样的问题。我相对做的比较均衡,上午把昨天锁仓的单子全部解掉,下午开新单。
    16、从盈利效应来说,现在的方式和之前的相比,利润相差多少?为什么会相差这么多?
    :利润将近差10倍左右,因为原来很多时候都是满仓交易,而且我们原来的交易频率比现在也多十倍以上,现在做的比较少,所以我估计利润至少差5-10倍。
    主要还是因为股指现在受限制了,不让开太多的单,而且现在继续在交易的人水平比原来的人要高,之前大家不管是会的还是不会的都在交易,现在就全国来说交易人的水平是比较高的,毕竟很多人都被淘汰出局或者放弃了,这是一方面的原因。更主要的是我们现在不一定能吃到单,原来只要一键下单就可以了,而现在却不能下,因为如果下单了可能没有单子吃,所以滑点很大,做起来都犹犹豫豫的,原来不会有这种问题。原来可以有很大的利润,有时候虽然只持有一两分钟,但是利润非常可观。
    17、在状态好的时候,您能做到每周只亏一天,甚至每个月只亏一两天。就您看来,什么样的状态算是“状态好”,什么样的状态算是“状态差”?您会不会经常出现状态差的情况?如果状态差了,您会如何调节?
    :可能刚开始做交易的人在状态上心性的波动有时候会随着赚钱和亏损波动,这个问题对我来说已经没有了,我现在偶尔状态不好可能是受到一些意外的干扰,比如说有外地朋友的电话、突然有人拜访等情况,可能会对我那时候的判断产生干扰,从而带来收益上的影响。其他方面的状态都是比较稳定的。
    我受到的干扰很少,我告诉朋友们在开盘的时候尽量不联系,所以一般没有电话或者客人的干扰,我就在家里安静地做单,因此基本上状态保持的还可以,
    状态不好的时候很少。对一般人来说可能心理情绪很容易受到投资收益的影响,而做一些冲动的单子,这个过程我们原来也经历过,现在基本已经没有了,客观、平静的心境是非常重要的。要看客观地看自己是否很平静,当自己每天去理性分析自己情绪,慢慢地情绪就不会波动了。很多人经常情绪波动是因为他没有去分析自己的情绪,没有认识自己,当你每天“看”自己情绪,状态就会越来越好。
    18、您每笔单子是如何设置止盈止损的?正常情况下,整个账户的回撤如何控制?
    :我的思维里基本上是错了就止损,所以我并没有设任何点位,做多如果往下走的就马上平掉,我就是这样控制的。止盈是有预判的,根据两个方面止盈,一个是预测时间,另一个是预测点位。
    没有刻意地控制回撤,反正成功率还可以,大概是67%左右,每天的收益基本稳定,偶尔也会亏钱,但是只要做下去,大概率还是会盈利的,不在乎1-2天时间。
    19、做股指qh日内交易的人不少,您觉得自己的方法和其他人相比,有何不同之处?
    :没有太多的与他们去交流,我自己摸索的东西跟他们的可能有所不同,方法方面并没有交流太多,交流的多的还是心态方面。关键是自己对核心的东西理解是不是特别深入,研究是不是特别充分,花的时间是不是特别多,我可能在某一两个领域花的时间更多一点。按自己的方法持续去做,结果自然会出来的。
    如果是要好的朋友那就可以深入的交流,把每天的盘面、每天做的每张单,大家集中在某个时间里一起来研究为什么做这单、为什么开、为什么平等问题,这些要好的朋友每天研究自然就把很多缺点都改掉了。这种交流对我们还是有很大的帮助。
    20、高手之间对交易理念、操盘技术的交流,对交易水平的提高有没有帮助?有哪些帮助?
    :大家一起在交流,交易水平肯定会有所提高,能改正很多缺点,一个人无论水平多高都仍然会有盲区,几个人在一起能够相互促进。我可以指出他们的缺点和不足,他们也可以指出我的缺点和不足,不管这个人的水平比我高还是低,大家可以分析,可以辩论,最终发现某些做涨的地方其实是应该做跌的,而有些人之前可能没搞明白,所以我觉得大家在一起探讨对水平的提高肯定是有好处的,只要大家有开放的思维和心胸,我很乐于做这样的交流。
    21、您在2015年6月29日那一天大亏400多万,请问那天发生了什么事导致突然大亏?您从中吸取了哪些经验教训?
    :那天盘面波动很大,从涨停板直接掉到了跌停板,然后又涨起来,总结起来可能还是有侥幸心理。我在房间做单一般是没有任何人打扰我的,那天正好的我孩子暑假考完试第一天,他正好走进我交易的房间,我就边做单边和他聊天,早盘我做了半小时就盈利了50多万,心态很放松,后面看盘面知道已经破位了,按我往常的方式多单应该是出局了,而那天盈利比较可观,心也比较放松,所以想等个高点再出。侥幸心理是我们做短线的特别要回避的,它可能会造成非常大的错误。那一天中午半小时就接近跌停了,我在跌停前几分钟才出来的,因为担心这一天跌停,第二天又跌停就麻烦了。当时亏损是巨大的,不过对于我而言,这也是一件好事情,也可以好好的修炼,又学到更多的东西,这对未来很有好处。那天亏损的根源还是侥幸心理,希望找个高点再出,其实短线是不需要等的,错了当时就要出掉,这也是一种理念,自己当时没有坚持这个理念,在做决断上还是有不足的地方。
    22、您说过,当天大亏后,您就觉得自己后续一定能赚回来。为什么当时有这样的自信?
    :那天亏了几百万,我孩子在房间都不敢说话了,不过我很平静地告诉他花2个月时间能赚回来。赚回来我还是很有信心的,因为我全职之后,每天都有10-20万的利润,只要我保持平时的状态就可以了,每天有2%-3%的盈利,算一算两个月就能赚回来,结果也是实现了我的预期。我并没有很强烈地想去翻本,只是很平静地往上做,而这个信心主要来源于前期有一个可持续的盈利速度,每天保持着这样的速度就可以了,后面就能赚回来。
    23、您现在IF、IC、IH三个品种都有参与,请问这三个品种的波动主要有哪些不同?从日内交易的角度来说,哪个品种更容易盈利?
    :IC的盈利可能更加可观一点,因为它的波动性更大,所以我主要还是做IC,做完了以后,就用点小钱做IF和IH,IH是盈利最慢的。我每天也会根据大盘来看是大盘股涨还是小盘股涨,一般小盘股涨IC就涨的快,基本上是这样的规律,而大盘股涨IH就会好一些。
    24、您做股指qh的同时,有没有关注股市,参与股票投资?若有参与股票投资,您股票投资的核心理念是怎样的?您一般如何选股?
    :股票我从96年就开始做了,一直没有断掉,但是自从做股指以后就更专注于做股指,股票上没花太多的时间,不过基本上还是会去看一看,有时候也会买一点,因为股指容量没有那么大,所以就做点股票。
    股票的核心理念就是做大趋势的三浪,拿完三浪到五浪冲一点就走了,基本上是这样的做法,大多数时间是空仓的,所以盈利相对比较稳定。
    股票的盈利没有太多的追求,会做点券商股,现在来看行情还是可以的,另外也会做一些小盘股,一些网络、高科技的新兴行业,虽然现在研究得少,但还是会偶尔参与一点。
    25、您正在研究新交所A50,您觉得它的波动特性和节奏与国内股指qh相比,有何不同?
    :A50与国外的氛围还是有些关系的,与国内的股指不完全同步,我大概看了一下,还没有完全的把握,因此还没有深入,现在已经开好户了,等以后非常有把握了再做,因为现在国内股指每个月还是能盈利,所以就没有特别去研究A50。
    、您觉得自己在内盘股指qh上的交易方法,能用到A50上吗?是否需要做一些调整?
    :内盘的方法能否用到A50上,我没把握,所以没去做,按道理它的规律是相同的,其实只要花时间去潜心研究就行了,但是现在国内股指能盈利的情况下就不花太多时间去研究A50,因为每天做到收盘就静下来了。真正的规律应该是相似的,并没什么太大差异,但是在波动性上肯定要自己去寻找,国内股指研究毕竟已经花了很多年研究,而A50暂时没有深入研究。

    Q5:qh的规律

    止损

    Q6:qh到底有没有规律

    qh投资是在不确定中找确定,它不是科学,而是艺术,基本面分析讲究的是事务之间的逻辑性,技术分析则是总结历史规律,既然有人可以挣钱,并且长期稳定盈利,那么规律总是有的,我们要做的就是研究市场,研究工具,总结经验,调整心态。像你推荐一本书,《qh投资的艺术》

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